CVA - Maklerservice -- Investmentfonds
Investmentfonds
Das Prinzip des Investmentgeschäftes basiert auf der Idee, möglichst weit gefächerten Anlegerkreisen mit geeigneten Mitteln, relativ geringem finanziellen Aufwand und erfassbaren Risiken den Immobilien- oder Aktienbesitz zu ermöglichen. Dies schließt auch die Beteiligung an Immobilien- bzw. Aktiengesellschaften ein.Um Kursschwankungen verschiedener Werte auszugleichen, werden bei einem Investmentgeschäft sogenannte "Fonds", die sich aus vielen verschiedenen Einzelwerten zusammensetzen, über das Investmentsparen veranlagt.Die Fonds werden von Investmentfachleuten betreut und verwaltet, um durch die bestmögliche Mischung und Streuung der Werte optimale Ergebnisse zu erzielen.
Das Sondervermögen, also das Gesamtkapital der Gesellschaft, ergibt sich aus den Einzahlungen aller Gesellschafter und wird in Wertpapieren oder Immobilien angelegt. Nach der prozentualen Verteilung der Einzahlungen werden auch die jährlichen Dividendenausschüttungen und die Erträge aus den Kursgewinnen aufgeteilt.
Die Dokumentation der Anteile am Sondervermögen und somit am entsprechenden Gewinn erfolgt für jeden Gesellschafter über Investmentzertifikate, die den Investor erst zum Miteigentümer der Kapitalanlagegesellschaft macht. Um eine ordnungsgemäße Verwaltung des Sondervermögens durch die Gesellschaften zu gewährleisten, werden diese von Behörden kontrolliert. Außerdem wird von der Kapitalanlagegesellschaft eine Depotbank mit der Verwahrung des Sondervermögens betraut, die zusätzlich Ausgabe und Rücknahme der Anteilsscheine regelt.
Diese Abwicklung von Kauf und Verkauf ist mittlerweile allerdings bereits sehr vereinfacht, da die Anteile in der Regel ausschließlich nur noch als Buchgeld bzw. Depotwert geführt werden.
Wertpapierfonds
Als am meisten verbreitete Anlageform im Investmentgeschäft gelten die Wertpapierfonds. Hier erfolgt eine Unterteilung in
- Rentenfonds
- Aktienfonds
- Gemischte Fonds
Rentenfonds, in Form von Rentenpapieren, enthalten fast ausschließlich festverzinsliche Wertpapiere, wie Pfandbriefe, Optionsanleihen, Anleihen von Post, Bahn oder anderen öffentlichen Institutionen und Schuldverschreibungen. Die Rentenfonds enthalten, im Gegensatz zu Aktienfonds, deren Anteile ein Eigentumsrecht verbriefen, nur Gläubigerpapiere. Mit Renten haben die Fonds nur die grundsätzlich regelmäßigen Zahlungen gemein. Die große Nachfrage nach Rentenfonds in der Bundesrepublik lässt sich auf deren hohe Sicherheit zurückführen. Diese entsteht durch den Anspruch auf regelmäßige Verzinsung und die Garantie der 100%ige Rückzahlung zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt. Natürlich kommt es auch bei Rentenfonds zu Kursschwankungen – allerdings nicht annährend so ausgeprägt wie bei Aktienfonds.
Aktienfonds enthalten, wie der Name sagt, ausschließlich Aktien, die hohen Schwankungsmöglichkeiten ausgesetzt sind ( Volatilität).
Gemischte Fonds enthalten eine Kombination aus Aktien und festverzinslichen Wertpapieren.
Vor- und Nachteile des Investmentsparens
Vorteile:
- Aufgrund der breiten Streuung der in den Fonds enthaltenen Wertpapiere sind Kurs- und Ertragsrisiko deutlich gemindert.
- Durch die Möglichkeit, Investmentzertifikate schon mit relativ niedrigen Anlagebeträgen zu erwerben, ist fast jeder in der Lage, diese Art des Sparens zu nutzen. Bei erheblichen Steigerungen des Ausgabepreises (bei Erstausgabe unter 50 €) wird das Anteilsrecht aufgeteilt. Dies wird als Splitting bezeichnet.
- Die Verwaltung der Fonds durch Experten, die ständig über aktuelle Marktereignisse informiert sind, gibt Ihnen und Ihrem Vermögen mehr Sicherheit.
- Hinzu kommt der zusätzliche Schutz für den Anleger durch die Vorschriften des Kapitalanlagegesetzes über die Anlagepolitik, die Verwaltung/Haftung des/für das Sondervermögen(s) sowie der Zwang zur Einschaltung einer Depotbank.
- Investmentzertifikate müssen augrund der gesetzlichen Rücknahmeverpflichtung von der Kapitalanlagegesellschaft jederzeit zurückgenommen werden. Die dadurch entstehende Liquidität ist ein wesentlicher Vorteil für private Anleger.
- Die Kapitalanlagegesellschaften sind neben den börsentäglich veröffentlichten Ausgabe- und Rücknahmepreisen der enthaltenen Einzelwerte zur Veröffentlichung von Verkaufsprospekten, Rechenschafts- und Halbjahresberichten verpflichtet.
Nachteile:
- Neben den oben genannten Vorteilen der breiten Streuung des Fondsvermögens entsteht dadurch umgekehrt der Nachteil, dass Kurssteigerungen einzelner Wertpapiere nicht zu entsprechend hohen Kurssteigerungen bei den Ausgabe- und Rücknahmepreisen der Fondsanteile führen. Aus diesem Grund bieten viele Kapitalanlagegesellschaften verstärkt Spezialfonds an.
- Je größer das Fondsvermögen, desto schwieriger gestaltet sich die Umschichtung Ihrer Wertpapiere, was sich negativ auf Ihre Liquidität und Beweglichkeit auswirkt.
- Durch verschiedene Umstände, wie Ausgabeaufschläge und Verwaltungskostenabzüge, kann die Geldanlage in Investmentzertifikate gegenüber einer Direktanlage vergleichsweise höhere Kosten herbeiführen.
Dachfonds
Im Gegensatz zu gewöhnlichen Investmentfonds, die direkt in Aktien, Anleihen oder Immobilien investieren, erwirbt der Fondsmanager der Dachfonds Anteile verschiedener Investmentfonds (Ziel-/Unterfonds), je nach Anlagestrategie Aktien-, Renten-, Immobilien- oder Geldmarktfonds.
Immobilienfonds im In- und Ausland
Bei geschlossenen Immobilienfonds (Beteiligung an Gewerbeimmobilien/Wohnanlagen) stehen Investitionsgesamthöhe und Investitionsobjekte normalerweise von vorneherein fest. Immobilien als Kapitalanlage bedeuten eine Investition in Realvermögen und somit einen hohen Inflationsschutz.
Sehr wichtig bei der Investition in geschlossene Immobilienfonds ist die Qualität der Immobilie. Dies setzt eine objektive und gute Einschätzung des Standorts voraus, was viele Anleger überfordert.Daraus ergeben sich Risiken, die nur durch eine qualifizierte Beratung durch einen fachkundigen Makler vermindert werden können.
Wir stehen Ihnen gern zur Seite, um das für Sie am besten geeignete und vor allem lohnenswerteste Fondsinvestment zu finden. Setzen Sie sich mit uns in Verbindung und wir vereinbaren einen Termin für ein individuelles Beratungsgespräch.
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